НПФ раскроют информацию о своих инвестиционных портфелях. Почему это важно для будущих пенсионеров?

НПФ раскроют информацию о своих инвестиционных портфелях. Почему это важно для будущих пенсионеров?


Öåíòðîáàíê ÐÔ îáÿçàë íåãîñóäàðñòâåííûå ïåíñèîííûå ôîíäû ñ 1 èþëÿ 2021 ãîäà îòêðûòü èíôîðìàöèþ î òåõ àêòèâàõ, â êîòîðûå îíè èíâåñòèðóþò äåíüãè ñâîèõ êëèåíòîâ. Íåêîòîðûå ïåíñèîííûå ôîíäû, â òîì ÷èñëå êðóïíåéøèé ÷àñòíûé ÍÏÔ «Ñàôìàð», ðåøèëè ñäåëàòü ýòî äîñðî÷íî.

Ïî çàìûñëó ðåãóëÿòîðà, òåïåðü êëèåíò áóäåò çíàòü, êàê ôîíä ðàñïîðÿæàåòñÿ åãî ïåíñèîííûì âêëàäîì, è, ñëåäîâàòåëüíî, èìåòü âîçìîæíîñòü îöåíèòü ñòåïåíü ðèñêà, ïîëó÷èòü äîêàçàòåëüñòâî íàäåæíîñòè âûáðàííîãî ÍÏÔ èëè æå, íàîáîðîò, ïðèíÿòü ðåøåíèå î ïåðåõîäå â äðóãîé ôîíä.

Þãà.ðó ïîäãîòîâèëè êðàòêîå îáúÿñíåíèå, çà÷åì íóæíû ÍÏÔ è êàê îíè ðàáîòàþò, êàê âûáðàòü ôîíä è ïî÷åìó èíôîðìàöèÿ î ôèíàíñîâûõ èíñòðóìåíòàõ ôîíäà ìîæåò ïðèãîäèòüñÿ êàæäîìó.

Êàêóþ ïåíñèþ âûïëà÷èâàåò ãîñóäàðñòâî

 2002 ãîäó Ïåíñèîííûé ôîíä Ðîññèè îòêðûë êàæäîìó ãðàæäàíèíó èíäèâèäóàëüíûé ñ÷åò äëÿ çà÷èñëåíèÿ ñòðàõîâûõ âçíîñîâ, êîòîðûå íà÷àëè ôîðìèðîâàòü áóäóùóþ òðóäîâóþ ïåíñèþ. Ðàññ÷èòàòü óñëîâíûé ðàçìåð ïåíñèîííûõ âûïëàò ìîæíî ñ ïîìîùüþ êàëüêóëÿòîðà ÏÔÐ.

Ðàññìîòðèì íà ïðèìåðå Àííû — åé 25 ëåò, ó íåå åñòü õîðîøàÿ ðàáîòà, è îíà ðåøèëà, ÷òî íà÷èíàòü äóìàòü î ïåíñèè íèêîãäà íå ðàíî. Åå ðàáîòîäàòåëü åæåìåñÿ÷íî ïåðå÷èñëÿåò â ÏÔÐ 22% èç ôîíäà îïëàòû òðóäà (òî åñòü äî âûïëàò çàðïëàòû). Ýòè 22% äåëÿòñÿ íà äâå ÷àñòè: 6% íèêàê íå ó÷èòûâàþòñÿ è íàïðàâëÿþòñÿ íà âûïëàòû íûíåøíèì ïåíñèîíåðàì; åùå 16% òàêæå èäóò íà âûïëàòû òåêóùèõ ïåíñèé, íî çà÷èñëÿþòñÿ Àííå â âèäå ïåíñèîííûõ áàëëîâ äëÿ ðàñ÷åòà ñòðàõîâîé ÷àñòè ïåíñèè.

Èòàê, Àííà ðàáîòàåò ñ 20 ëåò ïî íàéìó, ïëàíèðóåò çàâåñòè äâóõ äåòåé è ïîòðàòèòü íà óõîä çà íèìè øåñòü ëåò, à ïîñëå íàñòóïëåíèÿ ïåíñèîííîãî âîçðàñòà ñîáèðàåòñÿ ïîðàáîòàòü åùå ëåò ïÿòü, íå îáðàùàÿñü çà ïåíñèåé. Ïðè çàðïëàòå â 40 òûñ. ðóáëåé è ïðåäïîëàãàåìîì òðóäîâîì ñòàæå 37 ëåò (ñ ó÷åòîì îòïóñêà ïî óõîäó çà äåòüìè) ðàçìåð âûïëàò ìîæåò ñîñòàâèòü ïðèáëèçèòåëüíî 26 òûñ. ðóáëåé (íå ÿâëÿåòñÿ îôåðòîé, ðåàëüíûé ðàçìåð ïåíñèè ÏÔÐ ðàññ÷èòûâàåò ïðè îáðàùåíèè çà åå íàçíà÷åíèåì). ×òîáû óâåëè÷èòü äîõîä ïîñëå çàâåðøåíèÿ òðóäîâîé äåÿòåëüíîñòè, ïîòðåáóåòñÿ äåëàòü äîïîëíèòåëüíûå ïåíñèîííûå ñáåðåæåíèÿ.

Êàê íàêîïèòü íà âòîðóþ ïåíñèþ

Íàêîïèòü íà áóäóùóþ ïåíñèþ ñàìîñòîÿòåëüíî ìîæíî ñ ïîìîùüþ íåãîñóäàðñòâåííûõ ïåíñèîííûõ ôîíäîâ (ÍÏÔ). Ëþáîé ãðàæäàíèí ìîæåò çàêëþ÷èòü ñ ôîíäîì èíäèâèäóàëüíûé äîãîâîð, ïî êîòîðîìó ñàì èëè ñ ïîìîùüþ ðàáîòîäàòåëÿ áóäåò äîáðîâîëüíî ïåðå÷èñëÿòü íåêîòîðóþ ñóììó íà îòêðûòûé òàì ñ÷åò. Ýòè äåíüãè è áóäóò ôîðìèðîâàòü äîïîëíèòåëüíóþ ïåíñèþ.

×òîáû íàêîïëåíèÿ íå ñúåäàëà èíôëÿöèÿ, ÍÏÔ èíâåñòèðóåò ââåðåííûå ñðåäñòâà â ðàçëè÷íûå äîõîäíûå àêòèâû, íàïðèìåð, â öåííûå áóìàãè íàäåæíûõ êîìïàíèé. Ïðè ãðàìîòíîé ðàáîòå ïðèáûëü îò èíâåñòèöèé ïîçâîëÿåò ôîíäàì íå òîëüêî ïîêðûâàòü èíôëÿöèþ, íî è ïîïîëíÿòü ïåíñèîííûå ñ÷åòà ñâîèõ âêëàä÷èêîâ.

Ê ïðèìåðó, â 2020 ãîäó Àííà íà÷àëà åæåìåñÿ÷íî îòêëàäûâàòü äåíüãè íà ñ÷åò â íåãîñóäàðñòâåííîì ïåíñèîííîì ôîíäå — 10% îò çàðïëàòû (4 òûñ. ðóáëåé). Ê 2055 ãîäó (ïî äîñòèæåíèè ïåíñèîííîãî âîçðàñòà) ïðè ñàìûõ óäà÷íûõ ðàñêëàäàõ ñìîæåò çàðàáîòàòü îêîëî 15 ìëí ðóáëåé (ïðè óñëîâèè ïîñòîÿííûõ âçíîñîâ è ðåèíâåñòèðîâàíèÿ â áóäóùóþ ïåíñèþ íàëîãîâîãî âû÷åòà) — ýòè äåíüãè è ñòàíóò åå äîïîëíèòåëüíîé, òî åñòü íåãîñóäàðñòâåííîé ïåíñèåé. Åñëè Àííà ïëàíèðóåò ïîëó÷àòü íåãîñóäàðñòâåííóþ ïåíñèþ â òå÷åíèå 10 ëåò, âûïëàòû ñîñòàâÿò îêîëî 127 òûñ. ðóáëåé â ìåñÿö (âñå ðàñ÷åòû íîñÿò ïðèáëèçèòåëüíûé õàðàêòåð, íå ÿâëÿåòñÿ îôåðòîé). Ñàìîñòîÿòåëüíî ðàññ÷èòàòü ïðèìåðíûå âûïëàòû ñâîåé áóäóùåé âòîðîé ïåíñèè ìîæíî, íàïðèìåð, íà êàëüêóëÿòîðå ÍÏÔ «Ñàôìàð».

Ïîä óïðàâëåíèåì íåãîñóäàðñòâåííûõ ïåíñèîííûõ ôîíäîâ òàêæå íàõîäÿòñÿ ñðåäñòâà ïåíñèîííûõ íàêîïëåíèé ðîññèÿí (4,7 òðëí ðóáëåé) — ýòî òî, ÷òî êîïèëîñü â ñèñòåìå îáÿçàòåëüíîãî ïåíñèîííîãî ñòðàõîâàíèÿ ñ 2002 äî 2014 ãîäà çà ñ÷åò âñå òåõ æå ñòðàõîâûõ âçíîñîâ ãðàæäàí. Ñ 2014 ãîäà ýòè ïåðå÷èñëåíèÿ áûëè îòìåíåíû — âñå âçíîñû èäóò íà âûïëàòû íûíåøíèì ïåíñèîíåðàì ãîñóäàðñòâåííîé ïåíñèè. Îäíàêî íàêîïëåííûå ñðåäñòâà ìîãóò ïðèðàñòàòü çà ñ÷åò èíâåñòèöèîííîãî äîõîäà.

Èíâåñòèöèè äàæå â ñàìûå íàäåæíûå ôèíàíñîâûå èíñòðóìåíòû — ýòî âñåãäà îïðåäåëåííûé ðèñê. Îñåíüþ 2019 ãîäà ïðåäñåäàòåëü êîìèòåòà Ãîñäóìû ïî ôèíàíñîâîìó ðûíêó Àíàòîëèé Àêñàêîâ ðàññêàçàë «Èçâåñòèÿì» î íàìåðåíèè ãîñóäàðñòâà ñòðàõîâàòü äîáðîâîëüíûå ïåíñèîííûå íàêîïëåíèÿ â ÍÏÔ â ïðåäåëàõ 1,4 ìëí ðóáëåé. Ïîêà ýòîãî íå ñëó÷èëîñü, ïåðåä çàêëþ÷åíèåì äîãîâîðà íåîáõîäèìî ïðîâåðèòü ëèöåíçèþ ôîíäà, òùàòåëüíî èçó÷èòü åãî èíâåñòèöèîííûå ïîðòôåëè è äîõîäíîñòü ïî èíâåñòèöèÿì.

Âñþ èíâåñòèöèîííóþ äåÿòåëüíîñòü ÍÏÔ êîíòðîëèðóåò Áàíê Ðîññèè.  ñëó÷àå íàðóøåíèÿ ðåãëàìåíòîâ ôîíä áóäåò âîçìåùàòü óáûòêè è íåäîïîëó÷åííûé äîõîä èç ñîáñòâåííûõ ñðåäñò⠗ ïîïðàâêè î ïîâûøåíèè îòâåòñòâåííîñòè ÍÏÔ âíåñåíû â ôåäåðàëüíûé çàêîí. Íàïðèìåð, ïî èòîãàì 2018 ãîäà äîõîäíîñòü êðóïíåéøèõ ÍÏÔ îêàçàëàñü íèæå èíôëÿöèè, ÷òî ïîâëåêëî çà ñîáîé òàê íàçûâàåìûé îòðèöàòåëüíûé äîõîä ïî âêëàäàì. Ôîíäû â ñðî÷íîì ïîðÿäêå ïåðåñìîòðåëè ñâîè èíâåñòèöèîííûå ïîðòôåëè è èçáàâèëèñü îò òîêñè÷íûõ âëîæåíèé.

×òî äîëæåí çíàòü âêëàä÷èê ÍÏÔ

Ïîñêîëüêó èíâåñòèöèè ñâÿçàíû ñ ðèñêîì, Àííà è âñå îñòàëüíûå âêëàä÷èêè èìåþò ïðàâî çíàòü, êàêèì îáðàçîì ÍÏÔ ïëàíèðóåò ñîõðàíèòü è ïðèóìíîæèòü íàêîïëåíèÿ, äîñòàòî÷íî ëè íàäåæíà âûáðàííàÿ îðãàíèçàöèÿ.

Ñåé÷àñ âåäóùèå ÍÏÔ ïðåäñòàâëÿþò êëèåíòàì èíâåñòèöèîííûå îò÷åòû — îíè äîñòóïíû íà ñàéòàõ ôîíäîâ â âèäå òàáëèö è äèàãðàìì. Èç îò÷åòîâ ìîæíî óçíàòü, íàñêîëüêî âûðîñ îáúåì ïåíñèîííûõ íàêîïëåíèé â ÍÏÔ, ñêîëüêî ÷åëîâåê ñòàëè ó÷àñòíèêàìè åãî ïðîãðàìì, íàñêîëüêî ïðèáûëüíû èíâåñòèöèè. Áîëüøèíñòâî ôîíäîâ òîëüêî â îáùèõ ÷åðòàõ îáúÿñíÿþò ñòðóêòóðó ñâîåãî èíâåñòèöèîííîãî ïîðòôåëÿ, íå ðàñêðûâàÿ äàííûõ î òîì, êóäà èíâåñòèðîâàíû ñðåäñòâà, íå ïîêàçûâàÿ ñòðóêòóðó è ñîñòàâ èíâåñòèöèîííîãî ïîðòôåëÿ.

Ñ 1 èþëÿ 2021 ãîäà ñîãëàñíî ðåøåíèþ Öåíòðîáàíêà ÐÔ âñå íåãîñóäàðñòâåííûå ïåíñèîííûå ôîíäû áóäóò îáÿçàíû ðàñêðûòü ñîñòàâ ñâîèõ èíâåñòèöèîííûõ ïîðòôåëåé — ñäåëàòü ïóáëè÷íûìè ñâåäåíèÿ îá ýìèòåíòàõ (îðãàíèçàöèÿõ, ÷üè öåííûå áóìàãè ïðèîáðåë ôîíä), óêàçàòü îáúåìû âëîæåíèé è âñå àêòóàëüíûå ðåéòèíãè öåííûõ áóìàã. Èíôîðìàöèþ ïî èíâåñòèöèîííûì ïîðòôåëÿì ôîíäû äîëæíû áóäóò îáíîâëÿòü ðåãóëÿðíî.

Íåêîòîðûå ôîíäû, íàïðèìåð, ÍÏÔ «Ñàôìàð», âõîäÿùèé â îäíîèìåííóþ ïðîìûøëåííî-ôèíàíñîâóþ ãðóïïó Ìèõàèëà Ãóöåðèåâà, ïðåäïî÷ëè íå æäàòü è óæå ðàñêðûëè ñâîè ïîðòôåëè ïî ýìèòåíòàì — òàê âñå çàèíòåðåñîâàííûå ëèöà ìîãóò âèäåòü èíâåñòèöèîííûå ðåøåíèÿ ôîíäà, îöåíèâàòü êà÷åñòâî è ñòðóêòóðó ïîðòôåëåé.

Òàêàÿ ïðîçðà÷íîñòü ðàáîòû ÍÏÔ — çàëîã äîâåðèÿ íûíåøíèõ è ïîòåíöèàëüíûõ êëèåíòîâ. Àííà, êàê è ëþáîé äðóãîé âêëàä÷èê, ìîæåò â ëþáîå âðåìÿ èçó÷èòü ñâåäåíèÿ, ïðåäñòàâëåííûå ôîíäîì, è îöåíèòü ðàáîòó ÍÏÔ. Åñëè åå ÷òî-òî ïåðåñòàíåò óñòðàèâàòü, îíà ìîæåò ñìåíèòü ÍÏÔ. Ýòî, â ñâîþ î÷åðåäü, áóäåò ìîòèâèðîâàòü ôîíäû òùàòåëüíî ôîðìèðîâàòü èíâåñòèöèîííûé ïîðòôåëü è ðàññêàçûâàòü î åãî äîõîäíîñòè. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî èç 47 ÍÏÔ, ðàáîòàþùèõ â Ðîññèè, òîëüêî âîñåìü ðàñêðûâàþò ñâîè ïîðòôåëè òàê ïîäðîáíî, à ïî-íàñòîÿùåìó êðóïíûõ ñðåäè íèõ âñåãî äâà, â òîì ÷èñëå ÍÏÔ «Ñàôìàð».

×òî ãîâîðèò î íàäåæíîñòè ÍÏÔ

×åì êðóïíåå è ñîëèäíåå ÍÏÔ, òåì ñáàëàíñèðîâàííåå èíâåñòèöèîííûé ïîðòôåëü. Ïîäõîäÿùèìè äëÿ âëîæåíèé ìîãóò ñòàòü öåííûå áóìàãè êîðïîðàöèé èç íåôòåãàçîâîé è òðàíñïîðòíîé îòðàñëåé, ýíåðãåòèêè, ìàøèíîñòðîåíèÿ, òÿæåëîé ïðîìûøëåííîñòè, ñâÿçè è äðóãèõ äèíàìè÷íî ðàçâèâàþùèõñÿ îòðàñëåé ýêîíîìèêè.

Îäèí èç ïîêàçàòåëåé íàäåæíîñòè êîìïàíèè-ýìèòåíòà (èìåííî â åå àêöèè èíâåñòèðóåò ÍÏÔ) — åå êðåäèòíûå ðåéòèíãè. Ñîñòàâèòåëè òàêèõ ðåéòèíãîâ ó÷èòûâàþò ôèíàíñîâóþ èñòîðèþ êîìïàíèè, îöåíèâàþò êîëè÷åñòâî âçÿòûõ îáÿçàòåëüñòâ, ðåïóòàöèþ, ñïåöèôèêó îòðàñëè è ðåãèîíà. Òàê, íàïðèìåð, êîðïîðàòèâíàÿ îáëèãàöèÿ ñ ðåéòèíãîì ÀÀ îáëàäàåò áîëåå âûñîêèì êðåäèòíûì êà÷åñòâîì, ÷åì êîðïîðàòèâíàÿ îáëèãàöèÿ ñ ðåéòèíãîì ÂÂÂ.

Êðóïíåéøèå ìèðîâûå ðåéòèíãîâûå àãåíòñòâà — Moody's, Standard and Poor's è Fitch Ratings, ðîññèéñêèå — «Ýêñïåðò ÐÀ», «Íàöèîíàëüíîå Ðåéòèíãîâîå Àãåíòñòâî». Îíè ðåãóëÿðíî ïóáëèêóþò êðåäèòíûå ðåéòèíãè êîìïàíèé íà ñâîèõ ñàéòàõ è â ÑÌÈ.

×òî ìîæíî óâèäåòü â ðàñêðûòîì èíâåñòèöèîííîì ïîðòôåëå

Îáúåêòèâíûå äàííûå, ïî êîòîðûì ìîæíî ñóäèòü î êà÷åñòâå èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè, ÍÏÔ áóäóò îáÿçàíû îïóáëèêîâàòü â ñâîáîäíîì äîñòóïå ê èþëþ 2021 ãîäà. Íà ñàéòå ÍÏÔ «Ñàôìàð» ñïåöèàëüíûé ðàçäåë «Ïîðòôåëü» ñ èíòóèòèâíî ïîíÿòíîé èíôîãðàôèêîé îòêðûò óæå ñåé÷àñ: Àííà, ðåøèâøàÿ äîâåðèòü ñâîþ áóäóùóþ ïåíñèþ ÍÏÔ, ìîæåò îöåíèòü åãî èíâåñòèöèîííûé ïîðòôåëü íå òîëüêî ïî âèäàì âëîæåíèé è èõ ïðîöåíòíîìó ñîîòíîøåíèþ, íî òàêæå ïî êðåäèòíûì ðåéòèíãàì è ñàìèì ýìèòåíòàì.

Íàïðèìåð, ïî îòêðûòîé îò÷åòíîñòè âèäíî, ÷òî ÍÏÔ «Ñàôìàð» â îñíîâíîì èíâåñòèðóåò â êîìïàíèè è êîðïîðàöèè, êîòîðûå îáëàäàþò ðåéòèíãîì BBB — ïî ñèñòåìå àãåíòñòâà S&P ýòî îçíà÷àåò, ÷òî ïëàòåæåñïîñîáíîñòü ýìèòåíòà óäîâëåòâîðèòåëüíàÿ. Òàêèå äîëãîñðî÷íûå èíâåñòèöèè îáúåêòèâíî íàäåæíû, è èõ â ïîðòôåëå ïî÷òè 67%.

Ñàìè çà ñåáÿ ãîâîðÿò íàçâàíèÿ ýìèòåíòîâ èç èíâåñòïîðòôåëÿ.  ÷àñòíîñòè, ÍÏÔ «Ñàôìàð» èíâåñòèðóåò â Ìèíôèí Ðîññèè, «Ðîñíåôòü», «Ãàçïðîìíåôòü», Âíåøýêîíîìáàíê, ÐÆÄ è äðóãèå. Êðåäèòíûé ðåéòèíã êàæäîãî ýìèòåíòà, êàê è ïðîöåíòíàÿ äîëÿ èíâåñòèöèé, ïðèâåäåí íà ñàéòå — Àííå íå íóæíî èñêàòü äîïîëíèòåëüíóþ èíôîðìàöèþ äëÿ àíàëèçà. Òåïåðü îíà ìîæåò âèäåòü, êàêîâà èíâåñòèöèîííàÿ ñòðàòåãèÿ åå ôîíäà.

Äåíüãè Èíâåñòèöèè ГЏГҐГ­Г±ГЁГЁ Ïåíñèîííûé ôîíä Источник: Юга.Ру
Loading...
Комментарии к новости
Добавить комментарий
Экономика Происшествия

«    Июнь 2022    »
ПнВтСрЧтПтСбВс
 12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
27282930 
х